Las "7 Magníficas" de Wall Street
En el dinámico entorno de los mercados financieros globales, un conjunto selecto de corporaciones tecnológicas, conocidas coloquialmente como las "7 Magníficas", ha emergido como un pilar fundamental, dominando tanto en innovación como en capitalización de mercado. Este grupo está compuesto por gigantes de la tecnología como Apple, Amazon, Meta, Google (parte de Alphabet) y Microsoft,Nvidia y Tesla.
Estas compañías no solo han redefinido la manera en que interactuamos con la tecnología y los servicios digitales en nuestra vida cotidiana, sino que también han establecido nuevos paradigmas en el mundo empresarial y económico.
La evolución histórica del término "FANG" ➡️
La evolución del término que comenzó como "FANG" y se transformó hasta llegar a las "7 Magníficas" refleja la creciente influencia y dominio de las empresas tecnológicas en la economía global y los mercados de valores. Este viaje semántico y conceptual no solo marca la ascensión de ciertas empresas, sino también el reconocimiento de la tecnología como el motor central del crecimiento económico contemporáneo.
FANG: El acrónimo "FANG" fue acuñado por el analista de mercado Jim Cramer en 2013. Originalmente, se refería a cuatro empresas de alto rendimiento en el sector de la tecnología y el internet: Facebook, Amazon, Netflix, y Google (ahora Alphabet). Estas empresas fueron destacadas por su innovación disruptiva, crecimiento acelerado y dominio en sus respectivos campos, convirtiéndose en favoritas entre los inversores y ejerciendo una influencia significativa en los índices de mercado.
FAANG: Con el tiempo, y para reflejar la creciente importancia y el peso en el mercado de otra gigante tecnológica, Apple fue añadida a la lista, transformando el acrónimo a "FAANG". Esto no solo reconoció el papel central de Apple en la redefinición de múltiples industrias a través de sus innovaciones en hardware y software, sino que también subrayó la expansión y diversificación del impacto tecnológico en la economía global.
MATANA: A medida que el sector tecnológico continuó su expansión y otras empresas comenzaron a destacar por su valor de mercado y su impacto en la economía digital, se propuso un nuevo término para representar un grupo más amplio de empresas tecnológicas líderes. "MATANA" incluía a Microsoft, Apple, Tesla, Alphabet, Netflix y Amazon. Este término refleja el reconocimiento de que otras empresas tecnológicas, además de las originales "FAANG", habían crecido hasta tener una influencia significativa en los mercados globales.
Las "7 Magníficas": Al tiempo que el sector tecnológico continuaba su expansión y dominio, y otras empresas comenzaron a emerger como líderes en innovación y capitalización de mercado, la nomenclatura se expandió más allá de "FAANG". Aunque el término "7 Magníficas" no es tan universalmente reconocido ni específico como "FAANG", representa un esfuerzo por encapsular a un grupo más amplio de empresas tecnológicas que ahora incluye a gigantes como Microsoft, y en algunas interpretaciones, a innovadores en otros subsectores tecnológicos. Este término refleja el reconocimiento de que el liderazgo en la economía digital ha trascendido a un conjunto más amplio de empresas más allá de las originalmente incluidas en "FANG" o "FAANG".
Riesgos y Desafíos 🔍
Las "7 Magníficas" enfrentan una serie de riesgos y desafíos que pueden afectar su crecimiento y dominio en el mercado. Estos desafíos incluyen, pero no se limitan a, la competencia, regulaciones gubernamentales, cambios en la demanda del consumidor, y riesgos tecnológicos. Entre las que destacamos:
Innovación y Rivalidad: La rápida innovación tecnológica y el lanzamiento de productos y servicios competidores pueden afectar la cuota de mercado y los ingresos de estas empresas. La competencia no solo proviene de empresas consolidadas sino también de startups ágiles y disruptivas.
Guerras de Precios: En mercados altamente competitivos como el de servicios en la nube, dispositivos inteligentes, y comercio electrónico, las guerras de precios pueden erosionar los márgenes de ganancia.
Regulaciones de Privacidad y Datos: Legislaciones como el GDPR en Europa y el CCPA en California plantean desafíos operativos y financieros, requiriendo ajustes en cómo estas empresas recopilan, almacenan y procesan datos personales.
Regulaciones sobre Inteligencia Artificial y Tecnologías Emergentes: Las regulaciones en desarrollo pueden afectar la adopción y el despliegue de IA, vehículos autónomos, y otras tecnologías emergentes.
Impacto en el Mercado 💥
Cómo estas empresas han dominado el mercado estadounidense, superando el PIB de algunas potencias económicas con un aumento combinado de su capitalización bursátil en un 60%, equivalente a 4,1 billones de dólares.
La capitalización de mercado de las “7 Magníficas” ha registrado un fuerte incremento a medida que las acciones del conjunto de empresas han subido, en su mayoría, se han disparado en los últimos meses, llevando a una ganancia combinada cercana al 60% de aumento, que representa más de 4 billones de dólares.
Precisamente, seis de las “7 Magníficas” son las mayores empresas de Wall Street en capitalización de mercado, mientras que Tesla se encuentra en el duodécimo puesto de las empresas más grandes en Estados Unidos.
La capitalización bursátil de las “7 Magníficas” supera los 13 billones de dólares, lo que representa una cifra superior al Producto Interno Bruto (PIB) de varios países en el ejercicio de un año, llegando a superior el PIB anual de Reino Unido, Alemania y Japón en su conjunto durante el 2022.
Si bien no es comparable el PIB de una economía con la valoración de mercado de una empresa, sirve para que dimensionemos la grandeza de las mayores compañías tecnológicas que transan en la bolsa estadounidense.
El considerable impulso en el precio de las acciones de las “7 Magníficas” ha llevado a incrementar de manera notoria la ponderación dentro de índices bursátiles claves.
Estas empresas representan el 40% del índice Nasdaq 100, que posee mayor participación de las compañías tecnológicas, mientras que representan cerca del 30% del S&P 500, índice referencial y considerado “benchmark” a nivel general en los mercados financieros.
Sin ir más lejos, el gran impulso que ha registrado el precio del conglomerado de acciones ha llevado a grandes índices bursátiles a romper nuevos máximos históricos en los últimos días, siendo las principales protagonistas en alcanzar estos niveles récords.
Análisis Financiero Individual 📊
A continuación, revisaremos el beneficio por acción (EPS), ratio Precio-Utilidad (P/E) y ratio Precio-Utilidad Forward (Fwd P/E) de las “7 Magníficas”:
EPS: el beneficio o ganancia por acción es una métrica que sirve bastante para ponerse en la perspectiva del inversionista, ya que se dividen las ganancias netas de la empresa (después de impuestos y dividendos sobre acciones preferentes) por el número total de acciones ordinarias en circulación.
P/E: ratio Precio-Utilidad es una medida que se utiliza para valorar una empresa comparando el precio actual de sus acciones con sus ganancias por acción, dando cuenta de cuánto se está pagando por cada unidad de valor que se genera la empresa anualmente.
Fwd P/E: ratio Precio-Utilidad Forward nos da la misma información que P/E, pero en vez de basarse en sus valoraciones pasadas y actuales, lo hace con las proyecciones de ganancias futuras.
TTM: Trailing Twelve Months. Esto quiere decir que el ratio se basa en las métricas de los últimos doce meses.
Generalmente, un P/E entre 15 y 25 se considera “normal”, donde sobre 25 estaría “sobrevalorada” y bajo 15 estaría “infravalorada”, aunque las compañías tecnológicas suelen posee ratios P/E más elevados por las perspectivas de mayor crecimiento, mientras que empresas que ya alcanzaron su etapa de maduración es frecuente encontrarlas con valoraciones menores en este ítem.
La disrupción tecnológica que ha generado la inteligencia artificial ha sido gran responsable en las elevadas valoraciones de Wall Street, debido a que empresas ligadas a esta tecnología han mostrado un fortalecimiento importante en sus valoraciones.
Uno de los mayores ejemplos de esta situación es lo que ha sucedido con NVIDIA
Si vemos las búsquedas de “inteligencia artificial” en Google durante los últimos cinco años podemos ver el fuerte repunte desde fines del 2022, a medida que las personas se han interesado cada vez más en esta tecnología, lo que también se ha visto reflejado en el entusiasmo de los inversionistas.
El boom de la inteligencia artificial no sólo se ve reflejado en las búsquedas en Google, ya que también se puede apreciar en el tremendo rendimiento del fondo de inversiones ligado a semiconductores de iShares, que son la pieza clave para el funcionamiento de la nueva tecnología. Este ETF ha subido más de 775% en los últimos 10 años y cerca de 20% en lo que llevamos de 2024.
Oportunidades de Inversión 🌟
Una de las oportunidades de invertir en las 7 magníficas es a través del SP 500, pero no del tradicional que todos conocemos, sino a través de fondos indexados (ETF) que siguen este índice. Puedes hacerlo el SPDR S&P 500 ETF Trust (ETF_SPY) y Vanguard S&P 500 ETF. Solo el primero está disponible para que puedas operarlo en Capitaria. Estos fondos reflejan la composición del S&P 500, un índice que incluye a las empresas más grandes del país, y sus componentes han cambiado con el tiempo a medida que diferentes empresas e industrias han ganado o perdido fuerza.
Hoy en día, estas empresas que impulsan la economía estadounidense se encuentran en el área de la tecnología, encabezadas por las 7 magníficas. Las acciones de tecnología de la información representan el 30% del índice y los fondos que lo siguen, y todas las acciones de las 7 magníficas se encuentran entre las acciones con mayor ponderación del índice. Por lo tanto, se encuentran entre las principales posiciones de los fondos.
Entonces, al poseer acciones de estos fondos indexados, te puedes beneficiar del sólido desempeño de estas acciones tecnológicas, pero estando mucho menos expuesto al riesgo de invertir mucho en solo una o dos. Esto es lo interesante de un fondo indexado: ofrece al inversor la oportunidad de participar en los éxitos de las empresas más populares del mercado, pero al mismo tiempo, si una de esas empresas sufre, la cartera del inversor no necesariamente sufrirá. Esto se debe a que el rendimiento del fondo depende de muchas acciones y esta diversificación limita el riesgo.
Nuevos ETF 🆕
Si estás interesado en invertir en las "7 Magníficas", existen tres ETFs que ofrecen acceso a estas compañías: Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia, y Tesla. Cada uno de estos fondos cotizados en bolsa presenta una estrategia única para operar.
MAGS
El ETF Roundhill Magnificent Seven es un fondo gestionado activamente que ofrece la misma exposición a las acciones de las “Siete Magníficas”: Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia y Tesla. MAGS es el primer ETF que rastrea a las 7 magníficas.
En este ETF sólo te permite tener una posición a favor (alcista) de las 7 magníficas.
MAGQ
A diferencia del otro fondo indexado que sigue a las 7 magníficas, este ETF tiene una exposición a la inversa (bajista). El MAGQ presenta riesgos diferentes a los de otros tipos de fondos, por lo que no es adecuado para todos los inversores. Está diseñado para ser utilizado únicamente por inversores expertos que comprendan las posibles consecuencias de buscar resultados de inversión diarios inversos (-1X), que comprendan los riesgos asociados con el uso del apalancamiento y estén dispuestos a monitorear sus carteras con frecuencia.
ETF SOXX
iShares Semiconductor ETF. El fondo sigue un índice modificado ponderado por capitalización de mercado de 30 empresas de semiconductores que cotizan en Estados Unidos.
Los 3 ETF ya están disponibles para que puedas operarlos en Capitaria, si todavía no tienes una cuenta, puedes hacer acá 👉🏻 Empezar a invertir
Análisis técnico 📉📈
Roundhill Magnificent Seven ETF (ETF MAGS):
MAGS es un fondo gestionado activamente que ofrece una exposición altamente concentrada a las acciones tecnológicas líderes más grandes y líquidas.
La estrategia del fondo apunta a una cartera reducida de entre 5 y 10 acciones conocidas públicamente como gigantes tecnológicos. La exposición intenta captar las empresas más grandes en las siguientes industrias: redes sociales, comercio electrónico, consumo discrecional, computación en la nube, hardware y software de tecnología. Anualmente, se revisa el universo tecnológico estadounidense para seleccionar las empresas más grandes en función de la capitalización de mercado, el volumen de operaciones y la relevancia del sector.
Actualmente, el ETF posee exposición a las acciones de Nvidia, Meta Platforms, Amazon, Microsoft, Alphabet (clase A), Apple y Tesla.
El ETF MAGS ha mostrado ciertos retrocesos en las últimas sesiones, alcanzando un nivel de soporte interesante cerca de su directriz alcista de corto plazo, teniendo una zona de piso mayor en torno a los 37,4-37,6 dólares.
Técnicamente, si respeta la zona actual podríamos ver mayores alzas en el fondo de inversión, teniendo siguientes resistencias cerca de los 38,7 y 39,6 dólares. En caso de romper la zona de soporte mencionada, el ETF podría corregir hasta próximos niveles en los 36,8 y 36 dólares.
Visión a Futuro 🚀
Las acciones de las 7 magníficas han generado excelentes rendimientos. En 2023, el grupo había obtenido una rentabilidad media del 71% (hasta mediados de noviembre), según datos de Goldman Sachs ( GS -0,98% ).
Eso se compara con un rendimiento mucho más vulgar, del 6%, para las otras 493 acciones del S&P 500 durante el año. Sin las 7 magníficas, que representan el 29% del índice S&P 500 en peso, el índice no habría arrojado un rendimiento tan fuerte (un aumento del 19% hasta noviembre). La sólida actuación de este grupo en 2023 continuó su dominio durante la última década.
Muchos inversores creen que este grupo de acciones de megacapitalización puede seguir produciendo rentabilidades dominantes. Están capitalizando varias megatendencias tecnológicas que deberían permitirles seguir creciendo a un ritmo enorme. Por ejemplo, muchas empresas todavía se encuentran en las primeras etapas de la transformación digital (llevar sus procesos comerciales a la nube).
Esta tendencia podría impulsar una creciente demanda de servicios en la nube durante años (beneficiando a los titanes de la nube Microsoft, Alphabet y Amazon ). Mientras tanto, los consumidores siguen adoptando la tecnología, impulsando la demanda de productos y servicios de consumo basados en la tecnología (como los iPhone de Apple, la Xbox de Microsoft, la tienda de comercio electrónico de Amazon y los vehículos eléctricos de Tesla).
Esas tendencias de consumo también están desplazando más dólares de publicidad en línea (beneficiando a Meta, Microsoft y Alphabet). Por último, la IA todavía se encuentra en las primeras etapas de lo que podría ser un ciclo de crecimiento extraordinario (que impulsaría a Nvidia , Microsoft y Alphabet).
Conclusión ✅
En conclusión, las "7 Magníficas" han revolucionado no solo el panorama tecnológico, sino también el mercado financiero global, posicionándose como líderes indiscutibles en innovación y capitalización de mercado. Desde la evolución del término "FANG" hasta el actual reconocimiento de estas compañías, su impacto va más allá de la redefinición de la interacción con la tecnología, marcando nuevos paradigmas empresariales y económicos. A pesar de enfrentar desafíos significativos, como la competencia intensa y las regulaciones gubernamentales, su dominio en el mercado es evidente, superando el PIB de potencias económicas y representando una porción sustancial de los índices bursátiles más importantes.
La influencia de la inteligencia artificial y la transformación digital abre un horizonte de oportunidades de inversión, especialmente a través de ETFs innovadores como MAGS y MACQ, ofreciendo a los inversores la posibilidad de capitalizar el crecimiento de estas gigantes tecnológicas.
El sólido desempeño de estas compañías y su potencial de crecimiento futuro sugieren que seguirán siendo una fuerza dominante, capitalizando megatendencias tecnológicas y redefiniendo continuamente nuestro mundo. La historia de las "7 Magníficas" es un testimonio del poder transformador de la tecnología y su papel central en la economía global, marcando el ritmo del progreso y la innovación en el siglo XXI.
