¿Qué es un ETF? Fondos mutuos que cotizan en bolsa
- Matías Cortés
- hace 6 días
- 6 min de lectura
Los ETF son productos financieros muy útiles para diversificar tus inversiones. Te permiten invertir en muchos sectores de la economía, lo cual te ayuda a protegerte ante alguna crisis en algún sector específico, en algún mercado o industria en particular. Existen muchos fondos indexados con exposición en una amplia variedad de industrias y mercados financieros.
Dentro de este artículo te explicaremos: ¿qué es un ETF?, ¿cuáles son sus ventajas?, ¿cuáles son los mejores ETF en cada sector? y ¿cómo puedo empezar a invertir en un fondo indexado?
¿Qué es un ETF?
Comencemos con lo básico y entendamos su definición precisa. Los ETF son fondos de inversión cuya principal característica es que se negocian dentro de una bolsa de valores. Son, por lejos, el mejor producto financiero para diversificar, y así evitar exponerse solo a una acción o activo financiero en particular.
El origen de los ETF se remonta a los años 70, cuya finalidad inicial era replicar el comportamiento de un índice o mercado y, a largo plazo, beneficiarse por la inversión pasiva, a través de una disminución en los costos de administración. El pionero de esta idea fue John C. Bogle, fundador de Vanguard en 1974, cuando los fondos indexados no eran más que teoría académica.
Bogle se dio cuenta de que los fondos de inversión no estaban teniendo rendimientos superiores a los índices correspondientes de cada fondo, y empezó a perfeccionar este tipo de fondos que replicaban un índice como el S&P 500, Dow Jones, Dax, entre otros. Con el tiempo, el fundador de Vanguard observó que estos fondos indexados estaban teniendo resultados positivos porque, principalmente, eliminaban el riesgo de las acciones individuales, los sectores del mercado y la selección del gestor. Fue bajo esa idea que se desarrollaron lo que hoy conocemos como ETF (Exchange Traded Fund).
¿Cuáles son las principales ventajas de los ETF?
La principal ventaja que tienen los fondos indexados cotizados en bolsa es que permiten diversificar tus inversiones, minimizando así la exposición al riesgo en acciones individuales, los sectores económicos del mercado y la selección del gestor que administra tus fondos. También se destaca que los costos de mantención y comisiones son considerablemente más bajos que si hicieras lo mismo a través de un fondo mutuo que no cotiza en bolsa.
Estas son las 3 ventajas de los ETF explicadas con más detalle.
Alternativa económica: Tienen costos y comisiones más bajas. El porcentaje de mantención o costo que cobra un bróker por administrar tus fondos es, sin duda, mucho mayor que si lo hicieras a través de un ETF.
Se negocian en una bolsa de valores: Como se negocian en el mercado bursátil, tú puedes estar constantemente viendo el valor de liquidación que está teniendo el fondo, es decir, su compra y venta. En los fondos mutuos tradicionales que no cotizan en bolsa, la liquidación tiende a ser en 3 días hábiles, en donde las cuotas al momento de retirar tus utilidades pueden variar al momento en que decides sacar tu dinero.
Diversificación dentro de un sector: por ejemplo, si yo quiero invertir en el sector tecnológico, puedo elegir un ETF que tenga una alta exposición a empresas con una capitalización de mercado mega, grande, mediana y pequeña. Además, existen ETF con exposición a criptomonedas como bitcoin, en commodities, índices bursátiles y divisas.
Piensa esto: teniendo solo 2 ETF, uno con exposición a mega, grandes y medianas empresas estadounidenses en diversos sectores económicos, junto con otro fondo indexado con exposición a otras compañías en otros países, tendrías una gran cantidad de diversificación en distintos mercados e instrumentos financieros. Si ocurre un colapso en algún sector puntual, al estar diversificado, sin duda el impacto será mucho menor que si no lo estuvieses.
Pero, ¿todo es color de rosa? No, claramente, como en la vida, todo tiene sus ventajas y desventajas. Te diremos cuáles son las principales desventajas que, desde nuestra experiencia en Capitaria, vemos en los ETF.
Algunas desventajas de los ETF
Tuvimos que hacer un trabajo minucioso para encontrar las desventajas de los ETF. Encontramos dos, las cuales, en base a nuestra experiencia, creemos que pueden ser inconvenientes para los fondos indexados en bolsa.
Excesiva diversificación: Sí, como lo mencionamos antes, una de las principales ventajas de los ETF es la diversificación; entonces, ¿cómo puede ser que sea también una desventaja? Creemos que, al tener una amplia diversificación, puede que no te favorezca tanto cuando un sector del mercado esté teniendo buenos rendimientos. Como cada acción o instrumento financiero tiene un porcentaje de peso o magnitud, si, por ejemplo, tiene esa acción o sector poca injerencia dentro del fondo y a nivel económico, está teniendo muy buenos rendimientos, es muy probable que quizás no te favorezcas con grandes utilidades como si tuvieras la acción o al activo por sí solo.
Es ahí donde tienes que elegir si quieres mayor diversificación, a un menor riesgo y menos utilidades, o menor diversificación, mayor riesgo y mayores utilidades. Si te das cuenta, la lógica es muy sencilla: a un menor riesgo, menos ganancias posibles; a un mayor riesgo, mayores ganancias posibles.
Poca volatilidad: Nos referimos a que las transacciones en bolsa de los ETF tienden a ser mucho menores que las de una acción, divisas, commodities, etc. Es decir, muchos fondos tienen una variación de precio baja dentro del día. Es inusual que un ETF tenga alta volatilidad, salvo alguno que replique algún índice importante como el de Vanguard en el S&P 500. La mayoría se mantiene con movimientos bastante normales.
Eso puede ser una desventaja si lo que buscas son mayores retornos, pero también una ventaja si quieres más seguridad. Si te das cuenta, todo depende del ángulo en que lo mires, tu objetivo de inversión y tu perfil de inversionista.
Si aún no conoces tu perfil de inversionista, si eres uno más conservador, intermedio o riesgoso, te invitamos a conocerlo. Descúbrelo acá.
No te confundas. Un ETF es distinto de los fondos mutuos. La principal diferencia es que los fondos cotizados en bolsa, como lo dice su nombre, son fondos que se negocian en el mercado bursátil. Estas son las principales diferencias entre ambos productos financieros.
¿Cuáles son las diferencias entre un fondo mutuo y un ETF?
Por un lado, ambos son fondos que entregan acceso a una amplia variedad de inversiones, todo dentro de un fondo común. Pero son instrumentos de inversión diferentes, ya que tienen estas principales características:
Un ETF se puede negociar durante el día en bolsas a diferentes precios, como una acción. Pero muchos fondos mutuos solo se cotizan una vez al día y solo se pueden canjear después de que ese precio se determina diariamente una vez que cierra el mercado.
Por lo general, las tarifas de administración de los ETF pueden ser más bajas, a diferencia de los fondos mutuos.
Los mejores ETF para invertir en el 2026-2027
El sitio web www.etf.com es la única fuente de información oficial sobre los ETF. Si quieres buscar datos, noticias y análisis sobre Exchange Traded Funds, ese es el sitio correcto. Ellos se definen como: "La única fuente de información sobre ETF, que ofrece noticias en tiempo real, análisis de expertos y herramientas líderes en el sector".
Entonces podemos decir que es una fuente verídica y 100% confiable. Según el screener de su sitio web, existen 5,360 ETFs en todo el mundo. Un número ridículamente alto. En la práctica, te tomaría mucho tiempo poder investigar en profundidad cada uno de esos ETF. Es por ello que el analista de Capitaria, Joaquín Pantoja, nos ayudó con una lista de los mejores 9 ETF para invertir en el 2026 y 2027. Se enfocó en distintos mercados, tanto geográficos como instrumentos financieros.
Acá te mostramos la lista completa:
Los mejores ETF para invertir en el 2026-2027
ETF_INDA: Invierte en empresas de la India, país con altas proyecciones de crecimiento debido a su población. Sigue un índice ponderado por capitalización bursátil que incluye al 85% de las empresas más importantes del mercado de valores indio.
ETF_URA: Ofrece exposición a una amplia gama de empresas dedicadas a la minería mundial de uranio y a la producción de componentes nucleares
ETF_GDX: Invierte en mineras de oro, que si bien estan castigadas se espera que en un futuro puedan tener un repunte importante.
ETF_EWZ: Invierte en bolsa Brasileña, tiene harto potencial para el año 2026 en especial por una politica monetaria más laxa.
ETF_EWY: Invierte en bolsa Coreana que ha tenido un rendimiento fuerte debido a Hynix y Samsung que tienen el monopolio de RAMS para inteligencia artificial.
ETF_SOXX: Invierte en semiconductores que han tenido fuerte subida debido a las expectativas a futuro.
ETF_MAGS: Pondera las 7 empresas tecnológicas con mejor rendimiento en EEUU este último tiempo, con importante inversión en inteligencia artificial.
ETF_QQQ: El fondo solo invierte en acciones no financieras que cotizan en el NASDAQ.
ETF_SPY: El fondo replica el popular índice estadounidense S&P 500.
Ahora solo te falta el último paso: empezar a invertir en tus primeros ETF.
¿Cómo empezar a invertir en un ETF?
En Capitaria te ofrecemos acceso a los mercados financieros para que puedas invertir en más de 500 instrumentos financieros, desde acciones hasta criptomonedas. Y por supuesto que dentro de esa lista tenemos disponibles para operar distintos ETF. Es más, dentro de la lista de los 9 fondos indexados que mostramos anteriormente, todos están disponibles para que puedas invertir en ellos.
Para abrir tu cuenta de inversión en Capitaria, solo tienes que seguir los 4 sencillos pasos:
Crea tu cuenta sin costo ni comisiones.
Deposita los fondos a invertir.
Descarga la plataforma MetaTrader 5.
Opera en el mercado de los ETF con un solo clic.
En el siguiente video podrás ver cómo se puede invertir desde la app en tu celular con solo un clic.
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